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CFA考试项目涉及范围很广，等级越高，范围就越广，题目也越难。为便于考生复习和准备，每年AIMR都会出一些CFA考试复习资料，针对不同考试等级给出不同的阅读材料，内容全部以原著形式或论文摘录形式出现。根据对1992年CFA考生阅读材料的统计，初级（即最低层次）的阅读材料有15种，中级有15种，高级有19种，其量之大并不亚于攻读MBA或Ph.D所需的阅读材料。
CFA考试内容主要包括：
1.职业道德和行业准则；
2.财务会计；
3.数量分析技术；
4.经济学；
5.固定收益证券分析；
6.权益证券分析；
7.组织和管理。
现将各部分按不同水平内容介绍如下：
1．伦理和职业标准、证券法与监管机制
①法律和监管机制。
包括信用标准的本质和适用性；相关法规；监管团体的组织和目的。
②职业准则和标准。
包括伦理准则；职业操守标准；ICFA有关规章；AIMR有关规章。
③伦理标准和职业义务。
包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其它分析师的关系；内部信息问题；监管责任；研究报告和投资建议；补偿利益冲突；信用责任（以上为初级应考内容）；职业道德；投资适宜性。
④伦理行为的问题识别与管理。
包括信用责任；内部交易；公司治理和机构投资者；"谨慎人"原则（以上为中级加考内容）；能力和合适的关心；安排和接受站偿的利益冲突一般企业伦理价值和义务；伦理组织变化（以上为高级加考内容）。
2．财务会计
①基本会计报表的作用与功能
包括收益表；资产负债表；现金流量表。
②会计报表的解释和使用
包括收入识别；存货成本；折扣方法；可市场化证券投资；表外融资；不良债务重组；租凭和所得税（以上为初级考试内容）；流动现金流分析、汇总；公司间投资和企业合并。
③若干专题：如财务报表分析的目的；有效市场假设的意义；会计标准；财务报表的调整；国际会计和价格水平调整等。
3．数量分析
①数量分析方法导论；复利、现值和未来值的数学计算；基本统计和回归分析；风险测量和衍生证券导论（①为初级应考内容）
②高级回归分析基本及高级期权和期货定价
4．经济学
①宏观经济学主要内容；
②国际经济学；
③微观经济重点与分析（①～③为初级应考范围）；
④经济预测（①～④为中级应考范围）；
⑤证券分析和组合管理应用；
⑥当前美国及全球经济问题（④～⑥为高级应考范围）。
5．固定收益证券
①导论
包括固定收益证券特点；国际固定收益证券市场。
②数学性质
包括价格／收益关系；期间和凸型（①～②为初级应考内容）
③作用评价
包括债券评价；收益和现金分析；资产保护和合约。
④市场分析
包括收益曲线；预测利率；国际市场和衍生证券。（①～④为中级应考内容）
⑤组合决策
包括积极型的决策；被动型决策指数。（①～⑤为高级应考内容）。
6．权益证券（股票）分析
①导论
包括投资环境；证券高层；证券交易机制；证券市场；历史及全球性投资。
②财务分析
包括比率；ROE分配；财务报表分析和资本结构。
③评价方法
包括收益；红利折扣；现金流；资产定价及技术分析。
④公司分析和评价
包括基本分析；行业和经济内容和分析纲要；（以上为初级应考内容）；预测；相对环境；公司计划和决策；质量因素及研究报告（以上为中级应考内容）。
⑤投资决策
包括趋势；市场非有效性和心理影响。
⑥公司重组
包括LBO及收购。
⑦风险资本和紧密控股公司
包括分析和评价（①～⑦为高级应考内容）。
7．组合管理
①金融资产管理原则
包括组合管理定义和基本概念。
②投资者目标
包括投资限制因素和政策。
③资产分配
包括期望收益和风险；最佳组合及动态决策等（①～③为初级应考内容）
④衍生证券分析
⑤预期因素
包括社会、政治、经济及资本市常
⑥组合政策的完整笥和预期因素
包括结构、变化及执行等内容（①～⑥为中级应考内容）
⑦组合绩效的评价
包括绩效标准、基准误差和国际比较等（①～⑦为高级应考内容）。
【级别考试内容】
初级
1．伦理和职业标准
①法律和监管机制，包括信用标准的本质和适用性、相关法规、监管团体的组织和目的。
②职业准则和标准，包括伦理准则、职业操守标准、ICFA有关规章、AIMR有关规章。
③伦理标准和职业义务，包括与客户、公众、公司管理者、雇主、助手及其他分析师的关系；内部信息问题；监管责任；研究报告和投资建议；补偿利益冲突；信用责任。
2．财务会计
①基本会计报表的作用与功能，包括收益表、资产负债表、现金流量表。
②会计报表的解释和使用，包括收入识别、存货成本、折扣方法、可市场化证券投资、表外融资、不良债务重组等。
3．数量分析
①数量分析方法导论；复利、现值和未来值的数学计算；基本统计和回归分析；风险测量和衍生证券导论。
4．经济学
①宏观经济学主要内容；
②国际经济学；
③微观经济重点与分析。
5．固定收益证券分析
①导论，包括固定收益证券特点、国际固定收益证券市场。
②数学性质，包括价格/收益关系；期间和凸型。
6．权益证券（股票）分析
①导论，包括投资环境、证券高层、证券交易机制、证券市场、历史及全球性投资。
②财务分析，包括比率、ROE分配、财务报表分析和资本结构。
③评价方法，包括收益、红利折扣、现金流、资产定价及技术分析。
④公司分析和评价，包括基本分析、行业和经济内容和分析纲要。
7．组合管理
①金融资产管理原则，包括组合管理定义和基本概念。
②投资者目标，包括投资限制因素和政策。
③资产分配，包括期望收益和风险；最佳组合及动态决策等
中级
除初级内容外，分别增加：
1．伦理和职业标准
③中增加：职业道德；投资适宜性。
④伦理行为的问题识别与管理，包括信用责任；内部交易；公司治理和机构投资者；“谨慎人”原则；
2．财务会计
②中增加：流动现金流分析、汇总；公司间投资和企业合并。
③若干专题：如财务报表分析的目的；有效市场假设的意义；会计标准；财务报表的调整；国际会计和价格水平调整等。
3．数量分析
②高级回归分析基本及高级期权和期货定价。
4．经济学
④经济预测。
5．固定收益证券分析
③作用评价，包括债券评价、收益和现金分析、资产保护和合约。
④市场分析，包括收益曲线、预测利率、国际市场和衍生证券。
6．权益证券（股票）分析
④中增加：预测、相对环境、公司计划和决策、质量因素及研究报告。
7．组合管理
④衍生证券分析
⑤预期因素，包括社会、政治、经济及资本市常
⑥组合政策的完整笥和预期因素，包括结构、变化及执行等内容
高级
除初级内容外，分别增加：
1.伦理和职业标准
除中级内容外，④中增加：能力和合适的关心；安排和接受站偿的利益冲突一般企业伦理价值和义务；伦理组织变化
2．财务会计
同中级
3．数量分析
同中级
4．经济学
⑤证券分析和组合管理应用；
⑥当前美国及全球经济问题。
5．固定收益证券分析
⑤组合决策，包括积极型的决策、被动型决策指数。
6．权益证券（股票）分析
⑤投资决策，包括趋势；市场非有效性和心理影响。
⑥公司重组，包括LBO及收购。
⑦风险资本和紧密控股公司，包括分析和评价。
7．组合管理
⑦组合绩效的评价，包括绩效标准、基准误差和国际比较等。
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发表于 2014-12-15 16:12:25
发表于 2015-7-20 18:30:50