CFA给予很多人的影响就是适用于做分析或研究的那些职位。当然，对于基金经理, 股票/固定收益分析师来讲，CFA就是必备的，除非有十来二十年的相关经验。若对于投资管理从业人员来说，CFA是必要的吗?或者说，持有CFA在投资管理中可以从事哪些职位?我以北美的投资管理业作为讲解例子。
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所谓的投资管理(证券方面)就是资产管理的一步分。(资产管理还会涉及其他业务, 如信托, 税务规划等)。资产管理机构可以分为： 1. 基金公司/私募/对冲基金 2. 大型退休基金 (国家，企业) 3. 证券公司的投资管理( 高净值个人与家庭，企业，企业退休基金)CFA在以上几类机构，可以从事哪些工作? 基金公司/私募/对冲基金： 基金经理，分析师们，操盘的,就不用多说了。但有几个位置都有 CFA持有人，但往往给忽略。 1. 执法/核对人员 (Compliance Officer)：他们属于执法部门，针对公司内部规程，交易，作出监督。 2. 基金销售：无论是互为基金( Mutual Funds) 或者是ETF公司，都有大批的业务拓展经理Business Development Manager 或者销售经理 (Wholesales Manager)。他们的销售对象是各投资机构的投资顾问( Investment Advisor/ Financial Advisor)。若有CFA，在销售时候，可以加入技术因素，把自己公司的基金讲得头头是道。当然，销售终归销售，销售业绩才是基本。CFA可以算是申请职位时的加分点。 大型退休基金 (国家，企业)： 都是分析师，研究部门，要求CFA。而且经验要好，都是从大行里出来的。 证券公司的投资管理： 北美的证券和国内的相差甚远。大的券商如美林，高盛，加拿大皇家银行。研究员，分析师，Compliance Officer 就不多说了，CFA是现在的入门必备。不是说有CFA才能申请，而是95%的申请者都有CFA背景，那没有的会怎被看待? 券商还有最常见的职位就是投资顾问，就是所谓的操盘手。无论管理的是个人资产又好，机构资产都好，现今的趋势是做投资组合( Portfolio Management)。由于券商过去几十年给人的印象就是经纪形式( Brokerage)，所以对于CFA的认知性都不高。 但10年前开始券商的投资管理业务就向财富管理转变。向客户收取的不再是按照每张交易来赚取佣金。而是收取管理费用。由于都是注重投资组合，所以CFA里的 portfolio management 知识就派上用场。当然，那些 portfolio beta, alpha, sharpe ratio，都是有软件计算。但如何做一个比一般基金拥有更好的投资表现的投资组合，就是难度非常高的工作。若只靠投资股票，运气成分，投资时间，和投资配置(Asset Allocation) 是关键，当然, 加上期权(Options)就事半功倍。 CFA对于在证券公司内，大部分职位对于申请者有是必要的。当然，不需要CFA持有人，但至少要通过一，二级的考试，会有说服力。 CFA各级别考试与成为CFA持证人称呼区别 很多CFA考生在网上讨论如何在简历和名片上称呼自己，通过CFA但是不符合资格的、符合资格但尚未获得证书的、已经获得证书但没有缴纳会费的等等，这里CFA通过者就CFA考生的称呼问题做一回答。 1、如果您通过CFA考试一级，但没有报名CFA考试二级，可以写：CFA level I (passed) 2、如果您通过CFA考试一级，并报名参加CFA考试二级，可以写：CFA level II CANDIDIATE 3、如果您通过CFA考试二级，但没有报名CFA考试三级，可以写：CFA level II (passed) 4、如果您通过CFA考试二级，并报名参加CFA考试三级，可以写：CFA level III CANDIDIATE 5、如果您通过CFA考试三级，并没有符合工作经验，可以写：CFA level III (passed) 6、如果您通过CFA考试三级，符合CFA协会对于工作经验的要求，收到CFA协会来信称：You may now begin using the CFA designation，恭喜你，你可以在你的名片上或者简历上写：XXX，CFA 各位考生，CFA备考已经开始，为了方便各位考生能更加系统地掌握考试大纲的重点知识，帮助大家充分备考，体验实战，高顿网校开通了全免费的CFA题库（包括精题真题和全真模考系统），题库里附有详细的答案解析，学员可以通过多种题型加强练习，通过针对性地训练与模考，对学习过程进行全面总结。关注微信公众号：一起学CFA 更多CFA资讯一手掌握 !
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发表于 2015-10-15 17:26:49