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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:9 A, i+ F; b: J: b$ ~1 `
A. 3.85%
7 X7 ?1 c6 l) ?" k( T- GB. 7.69% % [* ~) {3 P; J5 A0 n4 z5 y
C. 7.84% 4 p8 s3 z! I' s% j' k

+ x3 V/ _/ `+ a7 O2 i3 r1 y* I答案和详解,登录后回复可见:
& e5 v) _% `! C2 a5 B
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' j8 A2 P1 I+ q! a; |: H8 ^9 [* _$ o4 m0 n# m

# g9 O7 V* g% V7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
7 b; }' O" K# m1 S! u6 q0 F
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity?
  k. ]4 M2 H! O1 o& e1 q* h1 kA. $100.61
6 D1 _0 Y) F1 z) ~8 TB. $102.96 6 I  x$ z5 z' _  w( p% I) n
C. $98.92
/ ~& D0 }6 q" o  L# g# c( X" J5 o7 {  {& F! c; ]( N
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0 u4 h1 v0 A+ S6 @" v
' h8 V) m2 p$ F  W

' G" k% x+ x- l, o1 Y8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:
1 N4 j) Q& d+ `
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%
5 ?( b! O: o9 Q4 P
The value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to: 4 n9 I9 E$ {- f
A. $56,427
) {0 l: J' M# `+ c, O7 O  [B. $56,309 6 F0 U+ `+ R# h' t7 j7 H
C. $56,276 0 D* L2 W' W( f- R$ ~+ ?$ V

5 y. r  o9 o( `0 k/ W$ S- Z
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' ]1 `$ k  n5 z( N, g
( U+ F: }/ k2 x# k6 U0 j1 q
2 `& s$ F; x2 b3 K0 {0 M+ S& z9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::
6 k0 i2 D/ Y9 @# H8 DA. one point on the Treasury yield curve. 0 @! g# r: Z! m
B. all points on the Treasury yield curve. ( P9 Y4 p1 \  U
C. all points on the Treasury spot curve.: O- B5 Y$ z9 |7 K% j3 P' t+ ]
! v! ?, M& c1 }, T  y. T
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  x* @5 {. F0 ]* o6 U. R; K2 ?6 Y
3 L7 c; g" a# K8 H5 ]9 q- O9 `5 O' W3 a  h/ T8 c4 w5 @
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
+ [: m) V3 f% v' Z% j
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to: ) @* [* u, t+ s$ i* f
A. 1.50%. " M+ m7 |( ]3 Z9 q9 Z, D. L
B. 1.67%.
" T4 x3 x9 S, n* Y4 f* {C. 1.76%.$ q. {; E7 S4 o+ l# L: b
9 Q4 Q) g4 }) ]( S9 V$ B
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- ~" G- v- h) L& K9 O0 V! j9 `/ E( c+ c
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析% M. W, c& Z/ u$ g. d
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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