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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:
0 u+ H" H- R3 m/ a! qA. 3.85%
& R( Z( m* N# N/ ^B. 7.69% , ^( Q$ C1 }) ]5 r" I+ _+ W
C. 7.84% ; i" B( H: m" j) W

7 z2 ~2 t& L; x. |! Q; E答案和详解,登录后回复可见:0 C! z) D' Y0 j7 p' y7 d6 S. {2 P
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# Q% m/ y7 v) v% ~, @& I, y
) c2 Y- [; |* g  x; N

' I* A) l+ U. T$ j) C7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:2 T' L- J5 w, z# U2 _% d, Q3 D
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity?
& j+ |( }: g9 @; ?1 ]6 lA. $100.61
! d9 W% I# m2 M0 @3 s2 z7 X/ KB. $102.96
( X  G8 f4 S  K: V4 n8 fC. $98.92 - M3 M- j( W1 b- \# ]( v
+ `, O' e4 j- [) c
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4 p# A: b. l4 Y; S' }6 s* T

- B& ]* L; X: w7 p7 w- ^; W  B. P4 ~5 H" {( D: I. M# O
8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:+ ~# K& P8 T' W  z, X, p7 Q
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%

, v' E. \( s! R! R( |0 |( gThe value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to:
4 r. ~9 C9 O5 x# a; dA. $56,427
5 s9 }7 t+ K: h( W) u/ ZB. $56,309
9 f4 M' D" C1 |  aC. $56,276 ' X5 k2 @( `4 _; F" F; P% w: h
: g! V0 ?, S: }
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  y, N- G  {# z- ]' ^' ?4 \
% |8 E7 k4 i$ f1 w4 v" _" K

; K' Q) a) v  t; T9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::3 b8 k8 t1 n( b, `( X8 i
A. one point on the Treasury yield curve.
+ P+ {, v- s1 }  I3 wB. all points on the Treasury yield curve.
* Z6 K" Q, W' ^1 N$ _0 R" cC. all points on the Treasury spot curve.  ]2 x5 G7 u) W$ o) s

* s/ E  z* D( m9 z
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" R8 {1 @/ O+ W4 |0 c# j" W
* R% q9 Y. M4 M% }; T

7 d3 k8 N  g9 ]+ @/ V10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:- B' C- K, L2 E* M5 c
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to: 5 l6 J& {! L: M4 s
A. 1.50%. 9 Z8 M1 E% o# p
B. 1.67%.
- x; K$ |6 x  y# ^. g$ PC. 1.76%.
7 R% h7 M7 Y8 n" b5 u6 B% a* |+ g2 d; t5 w# L+ }( d0 p8 V3 h
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  p, p* x- N, F; Y
& c3 J+ L# j% j% w% ^" U更多CFA习题可关注:高顿CFA题库; x8 H: c8 r. k1 Z, o9 ^# @
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析
" _1 Z8 `/ T9 n0 K2 [( ~2 `! H/ z5 d
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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