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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:
+ a/ H$ l& w0 k4 m% m( a& aA. 3.85% 0 o: l4 x# c( l: h% u
B. 7.69% / a* _/ ]' r2 K& K6 N) p6 _+ `: X
C. 7.84% : E# x1 Q2 o$ E0 A' r3 @3 e( l* E

7 J: v4 k9 G( F答案和详解,登录后回复可见:7 A) j! q$ C( b
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/ L( U4 W2 s* v2 `  P" R6 L8 B4 X0 j7 T) A% m
- N9 c6 m8 o4 V( j
7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:( I6 Z# W4 k( H/ E4 H) l( y# f2 l
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity?
7 H- B0 |) F+ v$ r( bA. $100.61
( g: ?  m4 u$ g5 mB. $102.96 2 |0 p0 J* _8 N# d' k; A$ G
C. $98.92
/ w6 ?! C& y* G  y0 m$ {
6 K' @" L1 [' Y' c( y5 H  l
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3 n* ?8 |. M8 r* g
) \5 a7 t) @/ p+ A

! o# @: N/ I; Z2 b8 ]5 G' b8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:
  Y" a7 N+ x6 \/ ?( Q
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%

# D, N0 b, x, o. XThe value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to: / P' l! C/ t8 a8 B& T3 f0 r3 k- k9 s
A. $56,427
& p5 u. [6 L1 c# hB. $56,309 ' f: v6 E8 `/ J, ~( S/ C: @6 g; Y6 I! S; [
C. $56,276 2 j- ]4 n- y- v  C& H) C, C

2 R, R0 B1 r$ @" o1 H2 Y
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- I. \, P) a! G% K% y% v8 B" }+ u' y3 i. `& u

4 W, `5 E, [4 A2 y/ s9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::
2 N! l& f: n: ~! [( CA. one point on the Treasury yield curve.
6 v; \: g' i2 Y2 ]* P# _B. all points on the Treasury yield curve.
+ k# {( F3 j' V# _) y3 tC. all points on the Treasury spot curve.' a" c; N# y7 v, H7 K
8 n0 q* X7 W3 l
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/ s6 \, V: p- s( A$ K" D) X! c0 U) |8 A+ W0 d) d8 d
. {' k  u! M9 e" U9 Q
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
7 W, n7 u9 P; I" r; Z0 m
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to: + ^7 W, ]9 k  q7 t2 ]
A. 1.50%.
& @+ l: U/ ^4 j1 A$ jB. 1.67%. * C3 s. S8 S3 r' j
C. 1.76%.
1 s! ~; Y  f7 h( p$ j" U
) v" L. w5 a* ~4 \6 B
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2 A7 R3 {3 z) s2 a% F
' u; v( e4 X: i6 |% l) w
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关注微信CFA-FRM  (CFAFighting)CFA考试资讯抢先得! b* ]: u3 Z0 K9 `! O; D1 U
+ R6 k/ r* A7 s& X0 O/ P" d% f
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析
# E) ^. g, M1 W  b+ w* T7 c8 V
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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