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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:4 N0 P3 h# m6 O( o' M5 \2 V- ?
A. 3.85%
/ G6 M3 W" d  o" d  TB. 7.69% 9 L1 Z3 V  t6 f+ c# [
C. 7.84%
% N9 b4 I  U: s( L$ J) I5 G' ?" J4 x: P9 g+ {% u* p, H' a
答案和详解,登录后回复可见:
* m9 \( J) t* e- T. J
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  F3 v/ u: T8 [8 w, h6 J. W
; n1 p( [0 k0 a; x: ~
. B) T. E* }+ E( B( w0 f( z# v7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
, K3 q2 i& C; K8 n/ J3 X' t
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity? 6 E) G$ J2 @4 p& b+ I* v
A. $100.61 & Q& R* g- S" D! M- Q; [
B. $102.96
0 ~( q* [6 H5 [# i5 ]& EC. $98.92
6 U3 L7 e1 [+ A/ ]" B, O# N
2 \8 X: c" i" V
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/ x, M+ b7 x) e3 j
! {0 h* T" n" ~. B
( j' Y* ?8 Q# c* u  H
8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:
& g! M% l  l8 b0 N, [* k. W8 r
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%

, V# l0 e9 R1 HThe value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to: 8 M4 h0 p  ?( t1 n. H+ A. e4 F/ r
A. $56,427
* S! G3 T2 D9 b7 p0 V4 f) ]( lB. $56,309   C/ S; h, w% F
C. $56,276
) k* n! D% W) J! o
" _  c' z1 a$ y$ u/ E
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: c) G& V) W* g" b

0 B& d! L* O6 j6 `+ r; j" ^! n5 @
" W7 S; M5 B$ Y; D9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::5 P" |$ @7 V/ a
A. one point on the Treasury yield curve.
/ w9 p. p! T! X5 e& f: P, X/ wB. all points on the Treasury yield curve.
, f3 t0 Q3 P( b% ~6 ?C. all points on the Treasury spot curve.
6 Z  A( X2 f8 M8 X6 z5 b( X8 t" b. d% H) [! G
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1 C9 [8 L2 R# H  N! t% j$ Z& [
, @3 ^: |- |8 Y
. h7 a* i% A2 z" V9 z7 F
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
: M0 r) `( @: Q. Q: k  e" k; I( P4 A% ]
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to: & W7 u7 y( l+ G3 P, `$ i  Z
A. 1.50%.
7 `7 @& ?& q5 q" L; S4 zB. 1.67%.
+ ]* u+ I" w  U7 F' W  kC. 1.76%.5 b% l' T! G& _7 h6 }

, y$ h! ^+ t- ]! ?
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! C# C; P1 X: z4 g3 S( A# b2 ?8 P4 y% Q0 M/ w9 {8 Y- R
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8 U" w: q, v0 Q8 v% t
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析1 |5 @/ C' h1 F, z6 z3 Q
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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