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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:  L; w5 R9 K, i2 ~
A. 3.85% 5 D( ~7 n2 Y* r4 O& ^
B. 7.69% ; J* f+ {8 o5 D3 ?. |7 @) ]
C. 7.84% 0 R2 d" y- T0 F+ e# M; }

( v7 P; B0 L0 F2 g答案和详解,登录后回复可见:
5 }: i2 c; P% u9 K
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# T- x5 l& c' g' J) L: X: i
% {/ C0 r6 Q4 |- Q: c7 v! R( w: x. L4 I
7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
* x: K7 m. T* Y" s! d
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity?
. @- B0 i! h! U0 C% P$ ], f9 {A. $100.61
1 B3 |5 |( `. n5 g  z  ZB. $102.96
& [: j6 f. C: O) a( h1 ~/ z# \C. $98.92
" a/ x7 E( p5 N" k/ {/ x5 m. w7 P' B5 O3 S+ ^0 i5 E9 _
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$ v% z* \& m2 w2 C/ L7 |& m1 _) t, c
" c. ^3 Z; {" u- Y5 e

2 {! E5 a( E8 s- }& k( N3 f3 I8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:& A0 b4 `. l. h; Z
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%
9 H  b+ e4 C2 k/ G( b
The value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to:
, e' d" r' F: I& o' DA. $56,427
% I0 w/ z8 [5 O) N8 f2 PB. $56,309
. P, M  ~  l0 d& t& b1 QC. $56,276
: }% z& [, m  o6 V# X; B
4 T; G' V# g9 s$ u- E5 o$ N
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! v: m  j7 |1 t* {5 j0 [' d9 U* N6 v

# C$ p& P/ m) w% |! n- A$ Z! o% J9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::
! a2 l- p4 R2 kA. one point on the Treasury yield curve.
% U, K) b6 q# AB. all points on the Treasury yield curve. / B' `- V- Q- \' j9 {
C. all points on the Treasury spot curve./ A/ ?$ H$ j" |- a! s4 q  W
: d% y6 z5 I( F
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; _& H/ T8 ?/ r, s; p' _% e4 N5 z& c) ^. }
+ s3 Q- F6 w+ V! P
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:  r# |4 u( _/ X7 ]) ^- o
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to:
. f/ b8 u0 N5 p+ F/ ^" xA. 1.50%.
% ?% m1 P# \& G! P: a. BB. 1.67%. * h  @, u# Q5 d0 a$ V8 x
C. 1.76%.
' x, Y0 O- V' i# n- P/ B$ j8 J: q
: N+ z: N' J- F( v& m
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; L7 x  w: j+ @6 l0 J+ z+ r8 l' s( z8 m2 T  m, L- x
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; k( |. a; d# T  {# R9 ]
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析% [2 Q6 |! \1 ?3 j- s, e: \
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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