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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:
. }6 _, K5 l5 qA. 3.85% 9 ?. a9 X' v% b! K& m
B. 7.69% : ^0 i3 K/ M' j! B
C. 7.84%
+ ^# {! q6 B6 n3 `! e% \9 g# ]- l- o5 ~( s2 V" h' S7 |7 [9 V
答案和详解,登录后回复可见:  T. g3 }  I) i1 R9 R- E7 J
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  `. `1 S2 ~, `& v$ E& B0 u4 H' Z# o" W' b# x3 |8 Q( I% w" a

4 l, t6 ]3 ~. c7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
5 I1 W& Q. o* P& g, H
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity? 8 k' o: C3 ]. q! \3 x- k: [
A. $100.61 9 Y* |3 ^0 g: N$ c6 r5 c
B. $102.96
4 a' E( w, J* ~C. $98.92
4 h7 _, ^% t3 a$ J! \9 G
1 @! D# ]- s+ l# h5 J3 Q
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: j4 G4 z; Y0 c, Z' r

" F1 X( @& C# I# F) u2 R
# _" V6 @& C" @1 a. n8 p8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:# w) ^2 ], d' Y3 a
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%

. j6 q9 j4 p8 S1 PThe value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to:
* ]; Q- w3 l: X& mA. $56,427
5 g( O6 J0 _( B/ k+ S' TB. $56,309 ! A9 [' y, U. X* ]1 ~
C. $56,276
0 w- `9 v  {- m' w% F- h' D# Z' \& `( B4 f0 n" ^# l2 E
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7 P: T" Y) }9 t, e. E: j( S2 K

; }9 U- k' P  ?+ P) c
: i0 [/ f, e0 S9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::
7 K$ g. o0 C, t5 v- tA. one point on the Treasury yield curve.
) A* y4 f2 g8 c' aB. all points on the Treasury yield curve. : M# {6 |5 X  p: K5 A# {% Z
C. all points on the Treasury spot curve.
, I% W, k" _0 |% M; f+ m0 r  s: b4 G; R- F
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; l4 Q: r( q- D; ^
6 c2 {2 _* [" {" S0 c& T/ x; L) @, u8 }9 @
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:0 z0 I( y3 m9 o7 c
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to:
3 C; U6 `- B8 M/ YA. 1.50%. 0 f% @- m% k% G' j6 c' ~
B. 1.67%. 4 d( ~8 W6 o) |4 n; S
C. 1.76%.
# U8 O  E! p% O6 E  T
5 h* [* `7 r, \- D
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1 F( B  [( [% P
* y- |4 e  U$ d& ~4 {  O: w$ R更多CFA习题可关注:高顿CFA题库
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析
& b4 @  b9 {0 T0 `7 S
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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