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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:  h4 o: B* K# a* G: k
A. 3.85% ( x5 T& @5 l! O( }3 ^
B. 7.69% $ P1 A8 H9 l/ l
C. 7.84%
0 b8 ?& h7 }  ?3 L! ]# E. Y, T, G! z5 m9 m2 S# d& W/ R/ v
答案和详解,登录后回复可见:
5 @& s7 z3 {  R
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3 k; S# {* o% R/ }
3 g1 `' T, Z; v$ e% G: G# v
% Q8 e/ k) {6 {" w7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:) f  m. r4 M% \# C; O: c
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity? 1 m, V1 a) y8 F" n. e
A. $100.61
9 @+ t- m5 _% }B. $102.96   v% y' p$ p& h4 t
C. $98.92
3 W, s1 s: v* h
0 i6 d$ S( b" q7 ~: S) j5 I+ F4 S
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. _  B, ^. I+ y- k1 r$ {0 {
7 X, ~% ~' E/ u! @8 d6 L+ o7 z/ G* m: L; {' J
8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:6 [, F9 y  n. [  {$ c
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%
5 ?" e! v0 ^5 P$ c; f8 D& ?! m
The value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to: " w/ z5 T. r8 g0 o- ~
A. $56,427
3 T4 H6 h/ P! W4 [4 R0 }7 }) qB. $56,309 - h! \# R  K7 S& ?7 j- A
C. $56,276 3 r4 |" F: d8 L
* y2 D7 s4 {2 z9 H- Z1 |: P
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- w' O  R) q: C: G! N
' R. ^; P6 L4 H0 u' e/ G$ e3 A  |0 z( w& F# i
9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::
6 N5 f/ D1 i2 n, {0 aA. one point on the Treasury yield curve. # F, G$ |5 \/ P  ]$ G$ h
B. all points on the Treasury yield curve. & ~& w; Y+ f1 K! y% O% A$ `
C. all points on the Treasury spot curve.
+ S# J2 I5 C" D3 G, ^9 p
3 _7 o* O9 I7 R) T4 n4 Q) p' ^
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5 }3 R! Z2 I9 |  V3 O/ i/ e" p8 S3 A0 j- J6 s4 T
- W! v, A# t9 U2 h
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
! F. b# G; `  F4 B8 f' J! g: C
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to: 1 `7 J5 K* H+ m: S: L
A. 1.50%.
6 D( j% L& `: d& |& w- O) t( eB. 1.67%. / ?+ t9 n( I; X0 W& s
C. 1.76%." S4 L0 y/ V4 G3 i
( w  t) ~* c, c& C
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0 R- k% P  }2 m6 Q

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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析' g$ z: a+ [. p7 D& Y3 N
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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