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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:6 s; Z1 J% y+ ]" E* k- q
A. 3.85% 6 z* X; e1 E( s+ f+ A% ~& b9 A
B. 7.69% 6 w3 x/ _4 D( D$ o$ J+ r
C. 7.84%
' D( W7 }- m% C* c( s0 y2 v7 k  N" C  B; P
答案和详解,登录后回复可见:
* C3 w3 {1 k! [' J; z
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0 A8 l0 k+ c$ L4 K# v9 F
: b4 u# v- p/ l; s: W$ @7 m$ n
+ [/ @2 o* N, `
7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:' h! ^6 t+ r4 b7 b  O) c$ H# w
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity? * ]# x" R' e2 e" w9 _7 P
A. $100.61 * U+ n, `. V, e  C
B. $102.96
- z9 G2 ?4 s) Z2 i  a" o! DC. $98.92 ( ?+ d4 Y# ~9 q  ^* L8 M

& {9 S# j9 g8 p! b2 \2 q
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. ^  Q- W+ F# D) V/ K

. k- k4 l9 H: U8 ~- L9 E
4 t$ ~) L/ T7 J) u8 L8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:  a' D7 x6 |1 Z- }' u
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%

! D! }4 M- O2 H2 v5 MThe value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to:
1 b1 B3 R' O& e1 @/ kA. $56,427
& s( s+ D' ~: C9 W& yB. $56,309 % U& T3 z' z9 p0 i5 c+ B
C. $56,276 + n& ?+ P) @. h+ P) ?5 v

. m0 t. d) k5 `0 g: c6 ~; C
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5 |1 ~4 |3 q3 a; r
4 R% K% I; s  l' X1 i, _5 [/ V0 Q
! o" M4 C, M2 g% ^" C# \
9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::
+ W, g" k0 W) F# L, dA. one point on the Treasury yield curve.
+ C8 C& g$ b  {, B5 nB. all points on the Treasury yield curve.
( R+ ?" I% }" U& qC. all points on the Treasury spot curve.2 E% `! Z( Z8 `9 Y2 C0 j  ~
/ _+ k; w) L3 C# ]* J1 I
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# m- [9 q$ h0 n. `
6 T( ]) Z' k8 B

: N: f. ]. e" `% `  b: `/ x2 O+ ?10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:0 a! Q' I# q* g$ o
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to:
" b  a1 n  _" B; e( O: B0 |A. 1.50%. . p" z2 L# r% A' e+ s
B. 1.67%.
+ l- Z4 ]7 c& P7 y; ^C. 1.76%.
% Z$ Y2 ]6 x  E, d- x: w5 e8 ~
4 ]  _( I) E/ |1 U- y
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/ V" Q: o. Q2 x  d% r
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析
8 D; s7 s  h, q1 l# w/ \0 \
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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