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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:% ~  P* ^9 a- ]
A. 3.85% 0 q9 L# K: U# {& `- J
B. 7.69% % D+ _$ p: c4 S5 z2 r! M: i
C. 7.84% ( s! J# ~- b" e' m
" e) p# r: w8 w" }1 I$ ~! \
答案和详解,登录后回复可见:
. z- }6 U1 r: D7 ?
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$ v0 y" p7 }4 J" n9 k# k& d' }* }1 z
. Q- w+ R7 X3 D; x3 o# A
7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
  f* J7 L, o7 @5 Z, L& q
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity? $ J; a5 `) N) d( z
A. $100.61
' V( A" J6 C3 g# gB. $102.96 7 B+ z- a; h* m" q" M9 ]
C. $98.92
7 [+ k  d3 W6 N" w1 ~8 H: P/ O4 X9 o4 I! q
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8 G1 d0 M  z7 v9 @9 F
7 D" t1 K* a! M: K4 T$ P# z
3 ~( L( y* C9 f+ {+ o0 B" Q8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:" a4 N; R2 [2 f7 M+ o
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%
9 ~+ N6 A9 l: f
The value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to: ( B/ s  N: y/ m3 Q2 t% x: k  q1 E
A. $56,427 ( y' D! n5 \+ `. [6 {7 @
B. $56,309 + @+ }/ k: x' a% K, ?$ ]1 ?, w4 F
C. $56,276 ; \, ^1 l# k( c4 s
& |' ~1 O$ `( b/ M1 g  T5 g$ j
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% w* N" F# U% U3 j' _
$ o1 U+ x1 Z/ E* [8 p0 y  p1 {& w# U# C$ n6 B
9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::) x. L. ]6 [2 R, y1 p9 H; Y
A. one point on the Treasury yield curve.
- E* {' E6 X9 _% w% |B. all points on the Treasury yield curve.
! G3 ~; |" V8 s: IC. all points on the Treasury spot curve.+ d# F1 p1 c6 x0 ]! j" H7 i

' s5 h6 u. f7 ~
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+ B$ x7 ^) k/ J1 `& K- {
2 v) {: Q; T' c" A. v8 S
( S3 h, G/ R1 J" B$ i
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
5 V" t% t) V# S( B) m1 F  A
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to:
% z8 c4 q6 z) j8 U5 S) lA. 1.50%. 8 d' |. [2 [7 j: Y0 }+ v0 z! e2 A8 v8 h+ f
B. 1.67%.   N0 @9 x8 w1 v# j) G5 L  l
C. 1.76%.! o3 t9 X0 |3 t) p$ X% f

8 n: q) e. c# D% s9 v; F
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, c6 k7 p7 S/ F; t" x
' t/ e& r+ f7 x2 S) R
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析
* |* t  @( C4 p* h
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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