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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:
+ p9 ]% ?! L% z3 a: A( t; f5 q& UA. 3.85% 3 I+ d7 ~% a% f- J' a7 I* J6 g% x
B. 7.69%   m! B' T3 X1 D/ R2 s$ B% `3 B
C. 7.84%
# j/ e: _0 R+ V4 k! L- q# U% M' \' N9 u' f& m8 {. R
答案和详解,登录后回复可见:8 f7 ~, Z# f  Q0 }, ?8 O
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- G5 o- i. E3 ]9 G" ^5 l
$ H7 W" `5 j, |8 x0 i+ ^& V- t" c7 ^" O' L
7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:) y6 P0 M" D' w" g& f
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity?
  T# I( E  U- D' B+ G; SA. $100.61
, n$ E, ~8 E/ X8 JB. $102.96   ?+ a. a. b$ B5 g( Q" ?7 v8 d
C. $98.92 / W5 E% i. R4 O5 |; k1 Y
# i$ H6 B4 W4 V1 l0 T  e
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0 f# T$ b! H3 b# p

; F( J) q* _, e* [+ G7 [& d% ^4 U* M
; [% _  w! j) R$ T! E8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:
, _' h- ]; @! ]% t# p! B
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%
4 P1 f  u, R) |- C) m4 _! }, L) G
The value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to: ) r' a" i4 O% n2 z
A. $56,427
. D+ D: P1 N6 C2 T& t; d8 v( f( t* \B. $56,309 0 m" r4 I( P+ H  C- q- B: L
C. $56,276
, D4 m! e: @1 E! c+ u+ h. r( `2 D( I9 k- ]1 \' c( B/ A2 j
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5 U& Z) H, B! f; |: R; T  N! v7 u
2 f& G$ l$ e4 V1 Q9 a1 s9 i, B/ [6 f
9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::- Y) n$ ~/ ?# G
A. one point on the Treasury yield curve. : _5 w9 g/ A; P- X+ s0 S
B. all points on the Treasury yield curve.
9 X) p; D9 N. p7 [. N3 ?- w6 AC. all points on the Treasury spot curve.9 E1 Z, j* ?6 t3 f

3 [& U# l/ i0 b
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1 t: \$ X: d# y, D
7 v3 L% ^2 I6 }4 C/ P
* m6 e8 d* e$ m7 ~2 i10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:# M2 ~+ X! c* J, G+ t" h5 I% G- C
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to: * T1 u6 u3 i' O
A. 1.50%.
3 P+ H) V$ {% R" F; kB. 1.67%. % `9 C- `- x0 C- c% G7 U
C. 1.76%.
% a8 K( ]+ X5 R# Z) i' m" x4 q7 Z' f" t* c4 @4 a8 j, B' ^* p
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2 k/ U$ c" J' r  i% q+ c, E' O! W* M9 X9 f" b8 |+ `( v
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3 E2 `1 \: X# d( q1 L+ t5 r5 G! h  m
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析* p1 K" q' [- f- _; b6 s" D
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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