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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:
& {5 G' g) L( H" z% IA. 3.85% 2 l6 a' r7 i/ X. M* |
B. 7.69% 6 V& {( H4 J+ M$ K# _+ M
C. 7.84% % \# d2 |2 W, w* c; k
# W" ^+ y) v1 I& t
答案和详解,登录后回复可见:* B: _+ V  r1 D" T1 l
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( N- N/ z# Q6 B4 q; p
  I( F# r+ d1 B" U3 w0 [7 j  {0 J+ q: ?. ?# E
7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
4 b/ e( N3 N( Z' c
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity?
& O! K6 H1 E/ L& UA. $100.61 & v0 m$ A$ k% X  P) A
B. $102.96 * h9 }. i$ C9 y5 ~6 k- d/ ]6 {& n
C. $98.92 0 _$ ?# E5 m' Y0 j1 F

" Z5 |* M; x# p6 ?( S" b( O8 M% y7 _
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3 y2 n1 @% G' K: g8 g
! L) W( X  Q- p* ]: U! y# K8 Y% T
6 y$ Z3 y- N. Z
8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:
. x4 O* W6 H9 j( [) _9 V$ h% F
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%
) y" j3 C8 Y8 L, q, S% \0 s) S
The value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to: ) |$ N0 l- j1 j  V8 n) c
A. $56,427 9 e" Y: p! v% A; }) r9 }  @/ B. l$ I
B. $56,309
/ ^: |1 u3 ]9 g+ ^. N4 t- s$ oC. $56,276
. k9 U8 }% ?" d4 @; V5 g" V, |: e, d. l
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6 A. P9 ]' H5 K3 i1 C8 F1 t
3 E- l! p) C: d6 Z
: y! a; l& L, X: P9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::' r" m3 Q% {& d/ T# j% B4 ~/ P
A. one point on the Treasury yield curve. 8 X( Z* o( x( \$ u
B. all points on the Treasury yield curve. " x5 {+ g6 N. f5 c
C. all points on the Treasury spot curve.6 \# @; w1 q- l' h, e! n  O
( b5 z& E! Q6 y; t2 R
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/ b, X  R9 b  ~1 ^
- b9 P. u5 [6 t* b, V6 n

8 x! ~0 W8 V2 d( X3 Q5 g7 m# m10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
5 \. E5 N1 t- [5 K
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to: , w; d: I0 G* n- t3 B; x
A. 1.50%.
; L) S6 p5 W! M+ p" cB. 1.67%. / c8 M& H% f4 z# |9 W! z6 G
C. 1.76%.
/ s$ W! K9 U% ]( x. p% c$ V" {; m# o! C* D6 s
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* A$ }; o: n. S) x7 o3 z0 I
8 o: v7 z/ B3 [  i; A" ^0 W
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, F- W/ A$ P. Q( e0 h4 e+ F8 j关注微信CFA-FRM  (CFAFighting)CFA考试资讯抢先得
; A4 r9 c) s1 j  D0 c. w9 G
1 {$ n  E6 B9 V- ~7 q
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析  k% r) Q) D1 F" v" E& w9 n! x7 A2 p
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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