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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:( R' A" `3 H7 v. Y3 f
A. 3.85%
6 x' Q' f, t8 U: G- N6 P  uB. 7.69% 9 i- V& n/ u$ A7 _0 u8 a
C. 7.84% . e8 _; O$ B2 @7 x

0 f5 D" m+ U7 t& _8 }- E答案和详解,登录后回复可见:
: g' A2 R5 y& G0 L+ W# \
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1 d% ]2 p4 P* w6 u5 U
/ K" H$ ^0 n6 |" X9 K) s
+ \4 @7 [- u6 x  d' D4 [9 F4 \3 u7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
8 |, U7 l8 P! V2 M- {. x
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity? ( [* u" a7 N) I$ }3 T2 h
A. $100.61
3 `* `( d  l5 y3 X) u0 f7 DB. $102.96
$ m, R$ R* ^! A: w/ i/ vC. $98.92
' x& E! `4 F: l& Z
# _0 X0 @% }! R
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. C# |0 ~- \$ F: A! O+ Z" ?! K
  S& d, m5 T/ O' ?6 I
) A% l% [2 z5 {' F7 D8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:
8 G* t+ V* q+ ?6 w/ V5 z  X% `
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%
+ j2 Q* e; n. S/ V
The value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to: ; e6 T3 x. r, s: \7 D% s8 E
A. $56,427 + I+ q- n% v7 d( v, @/ {
B. $56,309
4 B! f: B: s9 A7 [6 x0 AC. $56,276
  L' e; H7 G& q$ r& S1 |2 \( O% e7 q1 K6 m3 X5 j- I  J
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- z  B( o- v# k; j/ c. u

; j$ r: A% ^1 @" X) l5 i! G- {$ K# y3 v' z
8 K% H; X3 `2 ~7 j9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::$ C) k& f1 ~: U% ?8 E. s
A. one point on the Treasury yield curve. 1 o& {. J5 f4 o& A5 w9 Y
B. all points on the Treasury yield curve.
3 u  A3 M; O/ Y5 h0 ZC. all points on the Treasury spot curve.
2 L0 m) f7 F( r1 O6 m0 t
- C# q5 a' h9 t' w* @
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% V0 I  u, C! M, T5 X. w
0 ~7 i  D: J3 @
0 r( t' x7 i; _  n" L# v
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
# M6 C) S- T3 [
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to:
* T! [7 z& |- T7 R/ x8 j  kA. 1.50%.
' Q8 e& A/ d1 l6 RB. 1.67%. : d/ {+ W6 ^# \2 P- N) [; Z: ~9 @
C. 1.76%.( |' H% Q# }/ c+ v

, t0 U9 T$ E' R/ U( [! F- d
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: s6 T6 ?6 q: b- i' b
8 D* G; c  C4 f" }# p$ K, G
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析: _/ v% B5 Z1 V
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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