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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(6 - 10)

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发表于 2016-1-7 09:11:45 | 显示全部楼层 |阅读模式
6. The yield of a 3-year bond issue quoted on an annual-pay basis is 7.84%. The yield-to-maturity on a bond-equivalent basis is closest to:- {- a( g" Z1 D
A. 3.85% 4 @1 Q- `  q- B- b
B. 7.69% 8 t; N+ k7 D3 l" O0 ?) x
C. 7.84%
# S8 {/ V. R! D5 S, O" \7 R& j( I1 e' w( z+ v' q: o/ s5 W  ^
答案和详解,登录后回复可见:
7 ^5 R  G9 S! @0 h! h
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) @$ y1 q- H( I! Y% f
; p( o" {1 c) y* R; o. \3 F' O0 g  u; l
7. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:4 `' t, }3 f: o& |% Q
Period Years Spot Rate
1 0.5 2.20%
2 1.0 2.50%
3 1.5 2.70%
4 2.0 3.20%
Given a consistent corporate spread of 0.50%, what will be the most likely price of a 4% coupon corporate bond with 2 years to maturity?
* H3 j; C: s. k0 z8 jA. $100.61 ! l8 G2 j9 M0 {/ n
B. $102.96
; |/ X3 P2 w  E' dC. $98.92
0 l" G* G5 o# z' H4 n! j. g7 g) N! _
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) y3 w# q0 y$ W+ I+ p! }. x' d
$ t% `& K" _% P$ U7 B4 a

7 ^5 H, w5 ~# f; A5 t8. Tina Mo, a fixed income analyst, is asked to value a single, default-free cash flow of $60,000. She is given the information in the following table:0 a& U, K6 c# e, }) k
Period YearsAnnual Par Yield to Maturity BEY         Theoretical Spot Rate BEY         6-month Forward Rates BEY
1 0.5 2.00% 2.00% 2.00%
2 1.0 2.40% 2.40% 2.71%
3 1.5 2.70% 2.71% 3.12%
4 2.0 3.20% 3.23% 4.55%

. X  A$ @' ?& IThe value of this single cash flow at the end of Period 4 is closest to:
% K; |1 \: o+ d; y* e3 q1 xA. $56,427 7 @( B1 v# y0 E' n  o$ f
B. $56,309
) ^& p) O  b0 ~. X0 n7 L( zC. $56,276 4 z- ]% @5 a2 S. p+ i/ v. I2 V, F
8 k) {* C! m9 a" y; U+ C5 F
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4 U. @, U5 O6 S- e% Y7 D! D3 Z

' @/ O! Z9 Z- f8 y! ^$ r
! o9 f( T3 i" _) M: C, }7 G6 N9. The zero-volatility spread is a measure of the spread off::
9 t0 p  u$ A7 ?  V# ?A. one point on the Treasury yield curve.
. y' s- b6 |' `: |; E1 X( DB. all points on the Treasury yield curve. & g! M6 s9 L5 x- [5 E+ X
C. all points on the Treasury spot curve./ x, b; ]% b( }$ G# f

5 n5 Z) Z3 O4 p0 q1 b) \: m4 z
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8 _- C9 b* m- N7 x' A" o& l% `
1 ~: a9 @8 a& {7 Y' g  K' I- L; v* f# F
10. The U.S. Treasury spot rates are provided in the following table:
  _- o- j: H: P- j8 ]+ A
Period Years Spot Rate
1 1 4.000%
2 2 8.167%
3 3 12.3.77%
Consider a 3-year, 9% annual coupon corporate bond currently trading at $89.464. Given the YTM of a 3-year Treasury is 12%, the Z- spread of the corporate bond is closest to:
+ F/ a6 `2 f1 l5 B: {2 o) @A. 1.50%. & @( Z! D5 q( n3 C( _5 e+ }0 E
B. 1.67%.
* K$ H; l7 g1 q# x+ TC. 1.76%.1 I. A; Q' W8 q5 o, }
# m2 X' \2 J7 ?
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/ n$ y) M6 Y$ V* a6 v- w9 j/ x9 H: |' |# P
/ B3 J- u9 Z- D
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; f. s$ g9 r( W( V5 q3 @( I
5 D- P* S7 C! `4 R6 R( k
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发表于 2017-9-3 15:17:23 | 显示全部楼层
:) 多谢楼主
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发表于 2017-10-13 17:40:08 | 显示全部楼层
thank you! appreciate it
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发表于 2017-11-22 06:34:04 | 显示全部楼层
shifenxiexie
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发表于 2017-11-30 11:55:43 | 显示全部楼层
test to the correct answers
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发表于 2017-12-2 16:46:29 来自手机 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢
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发表于 2017-12-11 23:38:51 | 显示全部楼层
xie xie fen xiang!
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发表于 2018-1-5 11:07:57 | 显示全部楼层
求答案解析( z4 a* d, L) i$ Q" ]* z% ~
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发表于 2018-4-21 10:10:03 | 显示全部楼层
xieixiexie!!
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发表于 2018-4-21 10:45:35 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢谢!
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