|
|
IPS全称：investment policy statement，只有CFA三级考试中才有。一二级考试都是客观题目（选择题）。
CFA的IPS主要是指根据客户的预期收益、风险承担能力、流动性需求、投资周期、税收因素以及其它个人投资约束建立的关于投资者的计划书，也可以理解为档案。根据这一计划书，结合可选择的投资产品，为投资者建立个性化的投资组合。
给大家整理了一个电子版CFA考试资料，里面有很多CFA考试资料可供大家选择，而且在对于上班族来说，电子版的也很适合在地铁上查阅：电子版CFA备考资料
CFA三级IPS写作难在哪儿？
在CFA三级考测中,IPS的撰写所占的比重和篇幅最大,对英文非母语的多数中国考生来说,也是比较陌生,很多同学因为没有经历过专业的训练,在这个部分失分较多导致CFA三级没有通过.
CFA三级考试区别于一级、二级,更多考察候选人的投资组合的实际操作能力,CFA三级考试中加入的IPS写作考察模块即能迅速反应出考生的实操能力!
CFA Level III Morning session是essay写作和简答题,10题左右,其中大部分的分数分布在IPS(Investment Policy Statement)写作上(我脑子里又回响起了RRTTLLU的魔咒),Afternoon session和二级形式相同,但内容更偏重portfolio management.另外还包含了相当繁琐的GIPS.
CFA三级是完全的案例分析和实操论述,根据知识储备评估投资绩效,独立撰写IPS投资报告.评定投资组合的绩效标准、投资风险、基准误差和国际比较,分析组合期望收益和风险以判定最佳组合及动态决策组合.
备考CFA三级攻略
1.熟练掌握所有知识点，要面面俱到不能以偏概全，特别是考纲中涉及到Calculate和Compute的LOS,是上、下午计算题最直接的考点，需要重点掌握。
2.针对Essay的考题特点，Schweser建议最好的强化方法不是花大量时间练习写作，而是熟悉IPS(Investment Policy Statement)写作的固定模式，细化到每个最常用的关键字。
3.CFA协会不会因为语法错误和拼写错误扣分，但要求考生罗列出判断理由和计算逻辑。考生应力求做到IPS撰写标准化。
4.建议使用标题化的写作(bullet point)方式来取代完整的句子来回答问题，注意CFA考试不是英文考试，所以即使有很多英语的语法错误，但逻辑正确仍然可以得分。
5.Portfolio Management部分考试内容阅读量大，要求阅读理解速度快。Performance Evaluation的公式较为复杂，要结合习题理解记忆。同时GIPS在三级考试中也包含在Portfolio Management中，知识点记忆量很大，需要花大量时间强化记忆。
6.Asset Valuation中的Fixed Income和Derivatives难度较大，其中Duration Immunization,Credit Derivatives,Hedging Mortgage Securities,Controlling Interest Risk,Cash Flow Matching都有相当深度，高顿CFA建议考生仔细阅读相关的CFA协会官方教材，但是每年变化度不大，因此可以通过一定练习加以掌握。
7.Derivatives中的Option Strategy应结合模型图来理解记忆，如Bull Spread Strategy,Bear Spread Strategy,Straddle Strategy,Butterfly Spread Strategy,Calendar Spread Strategy都相当深度，高顿CFA建议考生预留较多时间仔细学习消化。
给大家推荐一个CFA持证学姐，有关CFA的事情都可以咨询她，不仅能解决CFA相关问题，还有电子版CFA试题和备考资料：微信ID：Dora-dada
相关信息：
CFA和FRM在金融圈是什么样的一个位置？
2019年12月CFA考试相关信息
▎本文由CFA中文网整理发布，更多CFA资讯【请关注CFA中文网】，转载请务必注明出处，本网保留追究的权利。
|
|
发表于 2019-3-8 09:31:48
