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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(11 - 15)

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发表于 2016-1-8 09:22:29 | 显示全部楼层 |阅读模式
11. Which of the following statement is correct about the option adjusted spread ( OAS ):% c5 H# _) T6 Y& ~
A. OAS is Z-Spread minus the option cost.
6 L+ N% O; t# X1 z4 F. CB. OAS is the value of the embedded option. $ W6 w0 r0 J$ n$ _/ d7 q8 v
C. OAS is Z-spread plus the option cost.7 t8 M  N: ]9 ~. j$ x& Q+ @
答案和详解,登录后回复可见:
4 O8 A% M; \# m$ c: U; `
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8 b* |3 K4 B. u/ A; {. V5 [: y8 E9 B( r7 c" u# B
12. The difference between Z-spread and nominal spread will most likely be the most significant for a:1 }0 D' v3 r$ c" t5 x9 T8 u# _
A. Treasury security with short maturity in a flat yield curve environment & g. D) X9 b9 }; M  |5 ?0 D
B. zero coupon Treasury security.
: o+ E% l+ d! ~) m" J# ]C. mortgage-backed security in a steep upward-sloping yield curve environment; D8 N+ W; a* M- Z
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' V9 w# R4 P! M! W- `/ P" f
% z- N* R' M' @  ~. k; v
13. All else being the same, the difference between the Z-spread and the nominal spread for a non-Treasury security will be greater when:- n: U% p1 R& }" h, l; W- n
A. maturity of the security is longer.
, V) J5 S! k  s! S. d. l, @& YB. yield curve is flatter.
/ `( [& y" h* n, R1 I. iC. security has a bullet maturity rather than an amortizing structure.
# Z' u8 D" h" N: O1 I2 R
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. t( T! _$ {; t8 E6 q0 N( D
; G& k/ J* e1 h. K. e* K
14. A semiannual-pay bond is callable in five years at $106. The bond has an 8% coupon and 15 years to maturity. If the bond is currently trading at $98 today, the yield to call is closest to:
4 O+ }9 ]7 I* w; x8 B# DA. 8.22% 2 t: o5 ]: @& z) ]; |4 S4 Z( ]
B. 8.49%. 4 G4 l4 Y+ H5 @7 g( n5 k0 \
C. 9.48%.0 x( H! v% r: ]* E+ w% V
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0 p. P9 i/ T1 ]

# Z  b% [  W& k8 e15. A 10% annual coupon bond with 3 years to maturity is currently trading at $1,010. The bond is callable in one year at a call price of $1,008 and in two years at a call price of $1,005. The bond’s yield to worst most likely occurs when the bond is:
$ E( d% W- i3 V& nA. held until maturity in 3 years.
6 F9 g, M7 C" B% ?0 x& G! m) u& YB. called in year 1.
0 h+ K  I* p& l% H# ]" P) B2 KC. called in year 2.
& U+ k: ]) J  f$ |  c7 N
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4 A! z/ l  b  L; _4 z# C- E
4 @4 l  J+ W; w+ }, @0 r* c
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6 R7 E: C: a, b7 s9 x( g关注微信CFA-FRM  (CFAFighting)CFA考试资讯抢先得
; @" B$ {4 g( C' P- U
2 l& j5 g2 x1 e
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发表于 2016-4-2 07:37:07 | 显示全部楼层
谢谢楼主!
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幼儿园

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发表于 2018-1-5 17:08:04 | 显示全部楼层
十分感谢楼主!
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幼儿园

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发表于 2018-4-21 12:16:12 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢楼主
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新手上路

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发表于 2018-11-4 20:57:19 | 显示全部楼层
CFA CFA CFA
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小学生

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发表于 2018-11-25 10:33:37 | 显示全部楼层
are the right choices ACCCA?
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幼儿园

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发表于 2019-2-1 11:18:53 | 显示全部楼层
the answer is A
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小学生

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发表于 2019-5-7 10:50:40 | 显示全部楼层
非常感谢,共同进入
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初中生

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发表于 2019-5-19 19:31:52 来自手机 | 显示全部楼层
。。。。。。
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初中生

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发表于 2020-12-4 15:18:18 | 显示全部楼层
gggggggggggggggggggggggggggggggggggggggggg
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