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[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(11 - 15)

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发表于 2016-1-8 09:22:29 | 显示全部楼层 |阅读模式
11. Which of the following statement is correct about the option adjusted spread ( OAS ):; j; ~2 c. b4 e% Y9 X
A. OAS is Z-Spread minus the option cost.   B9 A# y- p+ y
B. OAS is the value of the embedded option.
7 D5 V8 h) B7 C4 i8 u" H* [  U- zC. OAS is Z-spread plus the option cost." x9 H7 p  B6 ~8 ?0 `
答案和详解,登录后回复可见:
* [9 O& Z6 F8 J2 _5 [
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1 B* A0 I+ A" e9 E, A: i+ a2 }' K# m  R/ S$ W+ X5 D- [
12. The difference between Z-spread and nominal spread will most likely be the most significant for a:
5 k% Y6 I& I" `# S, Y$ JA. Treasury security with short maturity in a flat yield curve environment
4 V9 T, C% u, c. |+ p; tB. zero coupon Treasury security. % D( q: U7 s$ i/ ^0 ~
C. mortgage-backed security in a steep upward-sloping yield curve environment1 y, `! R0 ~' D9 [" j( _
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) ]3 Z9 C! ^7 Y. p2 O
; w* a& i9 m' e# w0 F. S
13. All else being the same, the difference between the Z-spread and the nominal spread for a non-Treasury security will be greater when:
2 k; R* T3 R9 G+ e* E* V/ c7 B; CA. maturity of the security is longer.
6 D7 ]* m1 W* A0 TB. yield curve is flatter.
( [8 M3 Z! N  L, `C. security has a bullet maturity rather than an amortizing structure.
5 ?! A; L5 S( |9 j; V7 E
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* V! q% c4 B! P
% k" o( H8 M- n14. A semiannual-pay bond is callable in five years at $106. The bond has an 8% coupon and 15 years to maturity. If the bond is currently trading at $98 today, the yield to call is closest to:9 U( _  N: r" V1 n" o2 s5 r
A. 8.22%
5 X. \' A1 d9 V/ a; v, [8 T) VB. 8.49%.
3 ?  b% t- J  @* O" N6 \) {8 \0 UC. 9.48%.& T8 ]# F/ d( h6 W" x
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# r" ^! z4 z( d( m
7 p' y) J0 [. W0 ~; w15. A 10% annual coupon bond with 3 years to maturity is currently trading at $1,010. The bond is callable in one year at a call price of $1,008 and in two years at a call price of $1,005. The bond’s yield to worst most likely occurs when the bond is:" N4 E  h! T% d. K! h( V$ k$ G
A. held until maturity in 3 years. . i/ P! [* o# c* D9 a2 ^2 y/ l
B. called in year 1. 8 V! A, k6 R$ R: _& B: U4 i% e. q
C. called in year 2.
" V2 K/ c  C5 ^' O
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! U9 h' |$ E, u- n' P2 ~' |1 p% h; @0 |  r- U+ _4 W
更多CFA习题可关注:高顿CFA题库. b: }5 h% p" p8 P2 W* E  e5 c
! X. V  D+ N% g* M# r0 j关注微信CFA-FRM  (CFAFighting)CFA考试资讯抢先得+ L5 b; w# }! R% a- }3 b) j- t

7 O$ t5 n1 X; I: S8 R& }: W
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发表于 2016-4-2 07:37:07 | 显示全部楼层
谢谢楼主!
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幼儿园

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发表于 2018-1-5 17:08:04 | 显示全部楼层
十分感谢楼主!
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幼儿园

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发表于 2018-4-21 12:16:12 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢楼主
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新手上路

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发表于 2018-11-4 20:57:19 | 显示全部楼层
CFA CFA CFA
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小学生

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发表于 2018-11-25 10:33:37 | 显示全部楼层
are the right choices ACCCA?
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幼儿园

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发表于 2019-2-1 11:18:53 | 显示全部楼层
the answer is A
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小学生

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发表于 2019-5-7 10:50:40 | 显示全部楼层
非常感谢,共同进入
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初中生

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发表于 2019-5-19 19:31:52 来自手机 | 显示全部楼层
。。。。。。
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初中生

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发表于 2020-12-4 15:18:18 | 显示全部楼层
gggggggggggggggggggggggggggggggggggggggggg
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