CFA论坛,CFA考试,CFA培训_专业CFA论坛

搜索
查看: 16982|回复: 13
收起左侧

[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(11 - 15)

  [复制链接]

70

主题

83

帖子

367

积分

版主

Rank: 20Rank: 20Rank: 20Rank: 20Rank: 20

积分
367
发表于 2016-1-8 09:22:29 | 显示全部楼层 |阅读模式
11. Which of the following statement is correct about the option adjusted spread ( OAS ):
) \8 H& L- Z6 y9 W8 iA. OAS is Z-Spread minus the option cost. $ m5 d- w+ P2 M3 v; Z
B. OAS is the value of the embedded option.
% L( D# T  b/ o) e+ |2 c* wC. OAS is Z-spread plus the option cost.
& i9 A0 Q6 r7 u; q& S, T" X答案和详解,登录后回复可见:9 ]8 S1 `. b! ?2 h0 o
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复
1 Z$ [" s/ g* Y) }+ T: J, ?% B. q

  u3 n  s4 w+ |$ J, i2 z  K12. The difference between Z-spread and nominal spread will most likely be the most significant for a:
4 {0 H3 k" i! n: ^( }4 h$ S$ {, Y! XA. Treasury security with short maturity in a flat yield curve environment
1 Y# h, U! H, O( G  _; A- jB. zero coupon Treasury security.
  x# o( [  T, j) v, s/ c7 dC. mortgage-backed security in a steep upward-sloping yield curve environment  Y3 e; q; [" o  W, I. @# C! E
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复
: x7 n4 ^6 C' U" W

% l! f% g; E5 J1 }: ^/ a, u: A13. All else being the same, the difference between the Z-spread and the nominal spread for a non-Treasury security will be greater when:+ r2 j: s! ]7 q0 Z, O4 G4 y
A. maturity of the security is longer.
  s/ n" \; Q, b9 f5 y% q. kB. yield curve is flatter.
- V9 M! S5 w. D8 K$ E* _% V' d* SC. security has a bullet maturity rather than an amortizing structure. : p5 ~% X8 \( }: d+ ^" _  e
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复

/ r2 r  n  z1 ^& N- q; b
$ h: c2 S7 s+ T5 E14. A semiannual-pay bond is callable in five years at $106. The bond has an 8% coupon and 15 years to maturity. If the bond is currently trading at $98 today, the yield to call is closest to:& N! f3 Y% \! `9 `* Z
A. 8.22%
, d5 d% z+ K( yB. 8.49%. 9 N- O2 l+ t$ e1 ]
C. 9.48%.2 ^" Q2 X- |  o7 C+ A
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复

) {7 U& d$ `  ]9 A3 z3 B7 C
  Z5 I8 V! }  R% T15. A 10% annual coupon bond with 3 years to maturity is currently trading at $1,010. The bond is callable in one year at a call price of $1,008 and in two years at a call price of $1,005. The bond’s yield to worst most likely occurs when the bond is:! Y  q$ J( l& u$ e6 q
A. held until maturity in 3 years. ; i% e; ~; ]7 `0 q! Q2 H
B. called in year 1. 8 v7 d6 K0 b: x3 z) J% |  h
C. called in year 2.5 _  R9 W2 h4 ^: ]% ~
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复
& b0 Q% K+ r9 B0 K6 G+ }, w* N  L

- N. `/ _$ _) m' z! U; U更多CFA习题可关注:高顿CFA题库. b: }5 h% p" p8 P2 W* E  e5 c% b. Z9 v& J( @
关注微信CFA-FRM  (CFAFighting)CFA考试资讯抢先得  R7 ]! v* x2 g+ |: B  ?( u# y4 T

/ B6 u% C1 F' ?8 G9 b) H
一起学CFA !【关注微信:CFA-VIP】17CFA!PASS!CFA
回复

使用道具 举报

0

主题

2

帖子

8

积分

新手上路

Rank: 1

积分
8
发表于 2016-4-2 07:37:07 | 显示全部楼层
谢谢楼主!
回复 支持 反对

使用道具 举报

     

0

主题

9

帖子

20

积分

幼儿园

Rank: 2

积分
20
发表于 2018-1-5 17:08:04 | 显示全部楼层
十分感谢楼主!
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

4

帖子

13

积分

幼儿园

Rank: 2

积分
13
发表于 2018-4-21 12:16:12 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢楼主
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

2

帖子

6

积分

新手上路

Rank: 1

积分
6
发表于 2018-11-4 20:57:19 | 显示全部楼层
CFA CFA CFA
回复 支持 反对

使用道具 举报

     

1

主题

31

帖子

98

积分

小学生

Rank: 3Rank: 3

积分
98
发表于 2018-11-25 10:33:37 | 显示全部楼层
are the right choices ACCCA?
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

5

帖子

13

积分

幼儿园

Rank: 2

积分
13
发表于 2019-2-1 11:18:53 | 显示全部楼层
the answer is A
回复 支持 反对

使用道具 举报

     

0

主题

31

帖子

77

积分

小学生

Rank: 3Rank: 3

积分
77
发表于 2019-5-7 10:50:40 | 显示全部楼层
非常感谢,共同进入
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

102

帖子

291

积分

初中生

Rank: 4

积分
291
发表于 2019-5-19 19:31:52 来自手机 | 显示全部楼层
。。。。。。
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

93

帖子

195

积分

初中生

Rank: 4

积分
195
发表于 2020-12-4 15:18:18 | 显示全部楼层
gggggggggggggggggggggggggggggggggggggggggg
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

快速回复 返回顶部 返回列表