CFA论坛,CFA考试,CFA培训_专业CFA论坛

搜索
查看: 14128|回复: 13
收起左侧

[Level 1] CFA Level I:Fixed Income 习题精选题(11 - 15)

  [复制链接]

70

主题

83

帖子

367

积分

版主

Rank: 20Rank: 20Rank: 20Rank: 20Rank: 20

积分
367
发表于 2016-1-8 09:22:29 | 显示全部楼层 |阅读模式
11. Which of the following statement is correct about the option adjusted spread ( OAS ):& i3 Y9 H8 h9 a) G
A. OAS is Z-Spread minus the option cost.
! ?" g2 N7 E7 J& G3 C3 P! W0 \B. OAS is the value of the embedded option.
3 O! I; Q! `8 bC. OAS is Z-spread plus the option cost.
$ y# p: H% v4 W2 b1 ^  j答案和详解,登录后回复可见:
+ [2 u# `* P$ G, T: d
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复
2 f+ q: n. y7 {7 J1 F9 ?* _

% Z; O) \0 t0 w) O( q12. The difference between Z-spread and nominal spread will most likely be the most significant for a:, j6 S: L* O, i* U& M
A. Treasury security with short maturity in a flat yield curve environment 0 {" q9 F! e! D' I
B. zero coupon Treasury security.
9 x4 G/ q! H+ O8 Z' ?0 V2 SC. mortgage-backed security in a steep upward-sloping yield curve environment4 l' [2 a( F+ o7 W# m- l
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复
1 h1 n' n0 C, @
& H1 D7 y# ]- p- x* K
13. All else being the same, the difference between the Z-spread and the nominal spread for a non-Treasury security will be greater when:  Z7 u" f/ {- H+ B
A. maturity of the security is longer.
8 l6 U4 x7 h1 t1 K) U( iB. yield curve is flatter.
% M- E0 Q2 H4 |) D2 _C. security has a bullet maturity rather than an amortizing structure.
" f0 Y5 i' ^) L
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复
) ]& {) a" J3 f  }" l# B

( ^8 L4 `' W, s- _  Q, l14. A semiannual-pay bond is callable in five years at $106. The bond has an 8% coupon and 15 years to maturity. If the bond is currently trading at $98 today, the yield to call is closest to:- W1 O, p0 j+ F% X  C
A. 8.22% . |+ S; ?& Q1 u
B. 8.49%.
+ ]; [! N* F0 s. K- M% F# b4 O( ^C. 9.48%.
9 ^# Z  j& n7 [
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复
: a9 M3 D% O0 H1 ~. y6 m. }) v
% q: F( L* j) X8 c+ q8 s. V
15. A 10% annual coupon bond with 3 years to maturity is currently trading at $1,010. The bond is callable in one year at a call price of $1,008 and in two years at a call price of $1,005. The bond’s yield to worst most likely occurs when the bond is:
: u6 J6 n0 P" o, H. S0 Y' S! n. sA. held until maturity in 3 years.
7 ?" ]$ b$ O* wB. called in year 1. : t7 J5 e/ V2 _' H* k/ R. P
C. called in year 2.2 I8 s& z4 U1 I  i- R
游客,如果您要查看本帖隐藏内容请回复
" i" {+ F9 q# L

: ^, }8 F' n, v6 @$ n3 ?1 @更多CFA习题可关注:高顿CFA题库. b: }5 h% p" p8 P2 W* E  e5 c( X) N/ ^: P) i
关注微信CFA-FRM  (CFAFighting)CFA考试资讯抢先得
1 v% E( m4 a, V; O4 g
# Q& K$ Y# X7 Q& @/ X5 z& D
一起学CFA !【关注微信:CFA-VIP】17CFA!PASS!CFA
回复

使用道具 举报

0

主题

2

帖子

8

积分

新手上路

Rank: 1

积分
8
发表于 2016-4-2 07:37:07 | 显示全部楼层
谢谢楼主!
回复 支持 反对

使用道具 举报

     

0

主题

9

帖子

20

积分

幼儿园

Rank: 2

积分
20
发表于 2018-1-5 17:08:04 | 显示全部楼层
十分感谢楼主!
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

4

帖子

13

积分

幼儿园

Rank: 2

积分
13
发表于 2018-4-21 12:16:12 | 显示全部楼层
谢谢谢谢谢谢谢楼主
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

2

帖子

6

积分

新手上路

Rank: 1

积分
6
发表于 2018-11-4 20:57:19 | 显示全部楼层
CFA CFA CFA
回复 支持 反对

使用道具 举报

     

1

主题

31

帖子

98

积分

小学生

Rank: 3Rank: 3

积分
98
发表于 2018-11-25 10:33:37 | 显示全部楼层
are the right choices ACCCA?
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

5

帖子

13

积分

幼儿园

Rank: 2

积分
13
发表于 2019-2-1 11:18:53 | 显示全部楼层
the answer is A
回复 支持 反对

使用道具 举报

     

0

主题

31

帖子

77

积分

小学生

Rank: 3Rank: 3

积分
77
发表于 2019-5-7 10:50:40 | 显示全部楼层
非常感谢,共同进入
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

102

帖子

291

积分

初中生

Rank: 4

积分
291
发表于 2019-5-19 19:31:52 来自手机 | 显示全部楼层
。。。。。。
回复 支持 反对

使用道具 举报

0

主题

93

帖子

195

积分

初中生

Rank: 4

积分
195
发表于 2020-12-4 15:18:18 | 显示全部楼层
gggggggggggggggggggggggggggggggggggggggggg
回复 支持 反对

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 注册

本版积分规则

快速回复 返回顶部 返回列表